Все дети ждут Нового года: наряжают елку, готовят подарки, делают игрушки. Неожиданно приходит новость, что злой Кощей Бессмертный украл Снегурочку. Он не хочет, чтобы наступил Новый год. И вот два отважных школьника Маша и Витя решают найти Снегурочку и освободить ее из плена Кощея. А злодей, прознав про их план, подсылает к ним своих помощников — Бабу-ягу, Лешего и Кота Матвея.